Ambientada en 1936 en Polonia. Zygfryd, un guapo acróbata de circo huérfano con un temperamento introspectivo, está bajo la protección del dueño del circo, Waldo, y su esposa. Un rico recluso intelectual, patrón de las artes (y jóvenes artistas) tropieza con el acto de detener el corazón de Zygfryd y le ofrece su amistad. También abre sus horizontes culturales y le enseña a reflexionar conscientemente sobre la vida. Todo termina en tragedia, cuando el niño descubre que la vida de circo ya no es suficiente y cae durante su acto.
